2004年年末，酝酿已久的三家外资机构在中国境内发行人民币债券的计划终于得到了财政部的批准。财政部已批准三家国际金融机构在中国境内发行总额为40亿元的人民币债券，这三家机构分别是：世界银行下属的国际金融公司、亚洲开发银行和日本的国际协力银行

答案是：答：（1）是外国债券。 （2）外国债券的特点是债券发行者在一个国家，债券的面值货币和发行市场统属与另一个国家而欧洲债券的特点是债券发行人、债券发行地点、债券面值货币分别属于三个不同的国家。 （3）债券投资有6大风险。一是利率风险，指由于市场利率波动带来的债券投资收益的不确定性；二是再投资收益率风险，若市场利率下降，投资者不得不以较低的收益率进行在投资，则最终的收益比购买债券时所确定的收益低；三是违约风险；四是流动性风险，指债券不能以合理的价格及时出让的风险；五是购买力风险，即通货膨胀风险；六是外汇风险，由于外汇汇率波动而导致的风险。就熊猫债券而言，因为是以人民币发行，贷款对象又是国内企业，因此不存在外汇风险；发行机构为国际金融机构，因此信用风险较低；其他四种风险都不同程度的存在。

詹森业绩指数涉及的变量有______。 选择一项或多项： a. 投资组合的β系数 b. 市场组合的期望收益率 c. 无风险利率 d. 投资组合的收益率

答案是：无风险利率, 投资组合的收益率 , 市场组合的期望收益率, 投资组合的β系数

如果市场是弱式有效的，那么______。 选择一项或多项： a. 投资者不能从历史信息中发掘错误定价的股票 b. 股票价格反映了所有历史信息 c. 如果只研究历史数据，股价表现为随机漫步形式 d. 技术分析

答案是：股票价格反映了所有历史信息, 投资者不能从历史信息中发掘错误定价的股票, 技术分析没有价值 , 如果只研究历史数据，股价表现为随机漫步形式

下列关于夏普业绩指数和特雷诺业绩指数的比较的说法正确的是______。 选择一项或多项： a. 夏普业绩指数以系统风险为依据，特雷诺业绩指数以总风险为依据 b. 夏普业绩指数以标准差衡量组合的风险，特雷诺业绩指数以β系数衡

答案是：正确答案是： 夏普业绩指数以标准差衡量组合的风险，特雷诺业绩指数以β系数衡量组合的风险 , 特雷诺业绩指数隐含着投资组合已经充分分散化，而夏普业绩指数没有, 夏普业绩指数比较适合于独立的投资组合，特雷诺业绩指数比较适合于市场组合中的某一组合

资本资产定价模型存在一些局限性（）。 选择一项或多项： a. 某些资产的贝他值难以估计 b. 是对现实中风险和收益的关系的最确切的表述 c. 资本资产模型建立在一系列假设之上，但这些假设与实际情况有一定的偏差

答案是：正确答案是： 某些资产的贝他值难以估计, 依据历史资料计算出来的贝他值对未来的指导作用有限 , 资本资产模型建立在一系列假设之上，但这些假设与实际情况有一定的偏差

资本资产定价模型存在一些假设，包括（）。 选择一项或多项： a. 市场参与者都是理性的 b. 存在一定的交易费用 c. 市场不存在磨擦 d. 市场是均衡的

答案是：市场是均衡的, 市场不存在磨擦, 市场参与者都是理性的

最优证券组合的选择应满足______。 选择一项或多项： a. 最优组合应位于投资者的无差异曲线上 b. 最优组合是唯一的，是无差异曲线与有效边界的切点 c. 上述三条件满足其中之一即可 d. 最优组合应位

答案是：最优组合应位于有效边界上, 最优组合应位于投资者的无差异曲线上 , 最优组合是唯一的，是无差异曲线与有效边界的切点

1990年，______因为在现代证券投资理论方面做出了卓越贡献而获得了诺贝尔经济学奖。 选择一项或多项： a. 哈里·马柯维茨 b. 威廉·夏普 c. 莫顿·米勒 d. 史蒂芬·罗斯

答案是：哈里·马柯维茨, 威廉·夏普, 莫顿·米勒

缺口的类型有很多种，除了常见的普通缺口，还有______。 选择一项或多项： a. 持续缺口 b. 终止缺口 c. 突破缺口 d. 岛形缺口

答案是：正确答案是： 突破缺口, 持续缺口, 终止缺口, 岛形缺口

经典的道氏理论，将股价运行的趋势分成哪几类______。 选择一项或多项： a. 日常波动 b. 上升趋势 c. 长期趋势 d. 中期趋势 反馈

答案是：长期趋势, 中期趋势, 日常波动

下列有关反转形态的说法正确的有______。 选择一项或多项： a. 通常反转形态的规模越大，则反转后价格变动的幅度将越大 b. 反转形态出现的前提条件是确实存在着股价上升或下降的趋势 c. 通常反转形态的规模越

答案是：反转形态的出现表现股价运动将出现方向性的转折, 反转形态出现的前提条件是确实存在着股价上升或下降的趋势, 通常反转形态的规模越大，则反转后价格变动的幅度将越大

如果将β为1.15的股票增加到市场组合中，那么市场组合的风险可能为（） 选择一项： a. 上升 b. 可能上升或下降 c. 下降 d. 不变

答案是：上升

有效市场理论是描述______的理论。 选择一项： a. 衍生产品定价 b. 资本市场定价效率 c. 指数构建 d. 资本市场价格决定

答案是：指数构建

如果认为市场是半强式有效的，则能以______为 基础获取超额收益。 选择一项： a. 公开信息和内幕信息 b. 以上皆非 c. 历史数据、公开信息和内幕信息 d. 内幕信息

答案是：内幕信息

以基本分析为基础策略所使用的方法有______。 选择一项： a. 财务报表分析 b. K线分析 c. 移动平均线分析 d. 事件分析

答案是：财务报表分析

一个投资组合风险大于市场平均风险，则它的β值可能为（） 选择一项： a. 0.8 b. 1.5 c. 1 d. 0.6

答案是：1.5

下列关于资本市场线和证券市场线的说法中，不正确的是（） 选择一项： a. 证券市场线反映了均衡条件下，任意单一资产或者资产组合的预期收益与其系统性风险之间的关系 b. 资本市场线反映了有效资产组合的预期收益与总风险的关系

答案是：线描述的是无风险资产和任意风险资产形成的资产组合的风险与收益的关系

关于SML和CML，下列说法不正确的是（） 选择一项： a. SML以β描绘风险，而CML以σ描绘风险 b. CML是SML的特例 c. SML适合于所有证券或组合的收益风险关系，CML只适合于有效组合的收益风险关

答案是：两者都表示有效组合的收益与风险关系

对于经典的资本资产定价模型所得出的一系列结论中，下列说法不正确的是（ ） 选择一项： a. 具有较高非系统性风险的证券没有理由得到较高的预期收益率 b. 具有较高非系统风险的证券具有较高的预期收益率 c. 具有较

答案是：具有较高非系统风险的证券具有较高的预期收益率

下列说法不正确的是______。 选择一项： a. 投资者的无差异曲线和有效边界的切点只有一个 b. 最优组合应位于有效边界上 c. 最优组合在投资者的每条无差异曲线上都有一个 d. 投资者的无差异曲线和

答案是：最优组合在投资者的每条无差异曲线上都有一个

收益最大化和风险最小化这两个目标______。 选择一项： a. 可以同时实现 b. 是一致的 c. 是相互冲突的 d. 大多数情况下可以同时实现

答案是：是相互冲突的

证券组合理论由______创立，该理论解释了______。 选择一项： a. 威廉·夏普；有效市场上证券组合的价格是如何决定的 b. 哈里·马柯维茨；投资者应当如何构建有效的证券组合并从中选出最优的证券组合 c.

答案是：哈里·马柯维茨；投资者应当如何构建有效的证券组合并从中选出最优的证券组合

、在传统的证券组合理论中，用来测定证券组合的风险的变量是______。 选择一项： a. 标准差 b. 特雷诺比率 c. 詹森测度 d. 夏普比

答案是：标准差

牛市的第五浪的涨幅通常______第三浪。 选择一项： a. 远远超过 b. 超过 c. 不及 d. 等于

答案是：不及

技术分析中，RSI 的最大功能在于______。 选择一项： a. 定性分析 b. 预测功能 c. 图形研判 d. 定量分析

答案是：图形研判

20日线属于______股价移动平均线。 选择一项： a. 短期 b. 长期 c. 远期 d. 中期

答案是：正确答案是： 中期

技术分析以道氏理论为依据，以价格变动和量价关系为重点。 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“对”。

证券投资过程基本上由以下五个步骤组成，即确定投资目标、选择投资策略、制定投资政策、构建和修正投资组合、评估投资业绩。 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“错”。

如果投资者认为市场是无效的，那么消极的股票管理策略可能是最优的策略。 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“错”。

资产配置是指证券组合中各种不同资产所占的比率。 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“对”。

对于市场组合，其贝塔系数值等于0。 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“错”。

资本市场线与证券市场线都表示有效组合的收益与风险关系 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“错”。

对于市场组合，其贝塔系数值等于1。 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“对”。

对于无风险资产，其贝塔系数值等于0。 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“对”。

证券组合理论由哈里·马柯维茨创立，该理论解释了最优证券组合的定价原则。 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“错”。

证券组合的预期收益率仅取决于组合中每一证券的预期收益率。 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“错”。

证券投资收益的最大化和投资风险的最小化这两个目标往往是矛盾的。 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“对”。

收益率的标准差可以测定投资组合的风险。 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“对”。

技术分析中的整理形态与反转形态相似，都是股价的原有趋势将要发生变动时的信号形态。 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“错”。

道氏理论认为股市在任何时候都存在着三种运动，即长期趋势、中期趋势、短期趋势运动。 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“对”。

技术分析是以证券市场的过去轨迹 为基础，预测证券价格未来变动趋势的一种分析方法。 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“对”。

公司偿债能力是指公司偿还各种到期债务的能力，其分析可以从（ ）几个角度进行。 选择一项或多项： a. 短期偿债能力分析 b. 偿债能力保障程度分析 c. 长期偿债能力分析 d. 中期偿债能力分析

答案是：短期偿债能力分析 , 长期偿债能力分析 , 偿债能力保障程度分析

下面（ ）都属于宏观经济政策的执行范畴。 选择一项或多项： a. 产业政策 b. 财政政策 c. 货币政策 d. 贸易政策

答案是：正确答案是： 货币政策, 财政政策, 产业政策, 贸易政策

下面（ ）是企业财务分析的主要方法。 选择一项或多项： a. 比率分析法 b. 资本结构分析法 c. 因素分析法 d. 比较分析法

答案是：比较分析法 , 因素分析法, 比率分析法

某债券面值为1000,期限为5年,以折价方式发行,期内不计利息,到期按面值偿还,当时市场利率为8%，如果公司决定购买，且这一决策较为经济，则债券当时的市场价格可能为（ ）。 选择一项或多项： a. 681元 b

答案是：681元 , 600元, 590元

与长期持有，股利固定增长的股票价值呈同方向变化的因素有（ ）。 选择一项或多项： a. 股利年增长率 b. β 系数 c. 预期第 1 年的股利 d. 投资人要求的收益率

答案是：预期第 1 年的股利 , 股利年增长率

认购或认沽权证的价格走势主要受以下几个因素的影响（ ）。 选择一项或多项： a. 距离权证到期日的时间 b. 权证的施权价格 c. 标的证券预期的未来价格 d. 标的证券的现价

答案是：标的证券的现价 , 权证的施权价格, 标的证券预期的未来价格 , 距离权证到期日的时间 , 标的证券预计派发的股息

1. 以下关于股利收益率说法正确的是彩蛋。 选择一项或多项： a. 股利收益率的高低与股份公司的股利政策有关系 b. 股利收益率是现金股息与股票市场价格的比率 c. 股利收益率不可能等于 0 d. 股利收

答案是：股利收益率是现金股息与股票市场价格的比率, 股利收益率的高低与股份公司的股利政策有关系

1. 利用现值法计算债券收益率的时候，需要知道的变量是彩蛋。 选择一项或多项： a. 债券的当前市场价格 b. 债券的面值 c. 债券的未来收益 d. 债券的期限

答案是：债券的未来收益, 债券的面值, 债券的期限, 债券的当前市场价格

1. 对于证券风险的衡量，以下说法正确的是彩蛋。 选择一项或多项： a. 单一证券风险的衡量涵盖了证券一切风险，包括投资者决策的风险 b. 风险的衡量就是对预期收益变动的可能性和变动幅动的衡量 c. 风险的衡量是将

答案是：风险的衡量就是对预期收益变动的可能性和变动幅动的衡量, 风险的衡量是将证券未来收益的不确定性加以量化的方法 , 对证券组合风险的衡量需要建立在单一证券风险衡量的基础上

1. 股票投资收益的来源有彩蛋。 选择一项或多项： a. 资本利得 b. 现金股息 c. 配股 d. 送股

答案是：现金股息, 资本利得, 送股

（ ）理论依据是证券价格由证券的内在价值决定的。 选择一项： a. 基本分析法 b. 宏观分析法 c. 技术分析法 d. 微观分析法

答案是：基本分析法

下面（ ）不是中央银行贯彻货币政策，调整信贷与货币供应量的手段工具。 选择一项： a. 法定存款准备率 b. 票据业务 c. 再贴现 d. 公开市场业务

答案是：票据业务

当经济处于上升时期，这些行业紧随其扩张；当经济衰退时期，这些行业也相应衰落，指的是（ ）行业 。 选择一项： a. 周期型 b. 增长型 c. 收入型 d. 防守型

答案是：周期型

行业的生命周期一般包括初创期、成长期、成熟期和（ ）。 。 选择一项： a. 萧条期 b. 衰退期 c. 危机期 d. 稳定期

答案是：衰退期

我国从1996年开始到2008年中央银行曾连续（ ）次降息。 选择一项： a. 10 b. 7 c. 8 d. 9

答案是：正确答案是：8

（ ），美国9.11事件发生之后，美国股市和美元汇率大幅走低，交投十分清淡。 选择一项： a. 2001年 b. 2004年 c. 2003年 d. 2002年

答案是：2001年

某企业购买 A 股票 100 万股， 买入价每股 5 元， 持有 3 个月后卖出， 卖出价为每股 6 元， 在持有期间每股分得现金股利 0. 1 元， 则该企业持有期收益率为 （ ）。 选择一项： a. 40％ b

答案是：22％

某公司年初以40元购入一只股票，预期下一年将收到现金股利2元，预期一年后股票出售价格为48元，则此公司的预期收益率为（ ）。 选择一项： a. 4.5% b. 5% c. 25% d.

答案是：25%

某投资者在某开放式基金募集期认购1000元基金，该基金面值1元，认购费率1.2%。则认购份额为（） 选择一项： a. 900 b. 998.14 c. 500 d. 1000

答案是：998.14

东方公司支付每股股息为2元，预计在未来的日子里该公司股票的股息按每年5%的速度增长，假定必要收益率是11%，该公司股票的价值为（） 选择一项： a. 25 b. 35 c. 30 d. 40

答案是：正确答案是：35

A 公司股票股利的固定增长率为 6％， 预计第一年的股利为 1. 2 元/股， 目 前国库券的收益率为 4％， 市场风险溢酬为 8％。 该股票的 β 系数为 1. 5， 那么该股票的价值为（ ） 元。 选择一项： a. 10.

答案是：12

长盛资产拟建立一项基金，每年初投入500 万元，若利率为10%，五年后该项基金本利和将为（ ）。 选择一项： a. 2 358万元 b. 4 000万元 c. 3 358万元 d. 3 3

答案是：3 358万元

甲在 2004 年 4 月 1 日投资 12000 元购买 B 股票 1000 股， 于 2007 年 3 月 31日以每股 15 元的价格将股票全部出售， 持有期间没有收到股利， 则该项投资的持有期年均收益率为（ ） 。 选择一项：

答案是：7. 72％

1. 年利息收入与债券面额的比率是（） 选择一项： a. 到期收益率 b. 直接收益率  c. 到期收益率 d. 票面收益率 

答案是：票面收益率 

1. 以下关于系统风险的说法不正确的是（）。 选择一项： a. 系统风险对于不同证券收益的影响程度是相同的 b. 系统风险是公司无法控制和回避的 c. 系统风险是那些由于某种全局性的因素引起的投资收益的可能变动

答案是：系统风险对于不同证券收益的影响程度是相同的

1. 以下不属于股票收益来源的是（）。 选择一项： a. 股票股息 b. 利息收入 c. 现金股息 d. 资本利得

答案是：利息收入

1. 以下证券投资风险中属于非系统性风险的是（）。 选择一项： a. 经济波动风险 b. 购买力风险 c. 经营风险 d. 政策风险

答案是：经营风险

1. 以下关于资产组合收益率说法正确的是彩蛋。 选择一项： a. 资产组合收益率比组合中任何一个资产的收益率都大 b. 资产组合收益率是组合中各资产收益率的代数和 c. 资产组合收益率是组合中各资产收益率的算术平均

答案是：资产组合收益率是组合中各资产收益率的加权平均数

以下各种方法中，可以用来减轻利率风险的是彩蛋。 选择一项： a. 在预期利率上升时，将长期债券换成短期债券 b. 在预期利率上升时，将短期债券换成长期债券 c. 将不同的债券进行组合投资 d. 在预期利率下

答案是：在预期利率上升时，将长期债券换成短期债券

1. 有关计算债券收益率的现值法，下列说法不正确的是彩蛋。 选择一项： a. 现值法利用了货币的时间价值原理  b. 现值法还是一种比较近似的办法 c. 现值法公式中的折现率就是债券的到期收益率 d.

答案是：现值法还是一种比较近似的办法

技术分析与基本分析在理论与分析方式上是完全不同的分析方法，在运用方面意义也不一样。（ ） 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“对”。

在证券投资中，宏观经济分析是为了掌握证券投资环境，把握证券市场的某些趋势。（ ） 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“错”。

宏观经济因素对证券市场的影响的根本的，也是全局性的和短期性的。（ ） 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“错”。

宏观经济因素对证券市场价格的影响不仅是根本性的，而且是全局性的；宏观经济因素的重要性还在于它的影响是长期性的。（ ） 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“对”。

从美国的证券交易经验来看，经济周期与股市的变动有着密切的关系，但也不是完全同步的，股市趋势表现都存在一些提前量。（ ） 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“对”。

宏观经济分析是指对一个开放的经济体的各总量经济变量之间的相互作用关系及其运动规律的分析。（ ） 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“对”。

市净率也要在比较中才有意义，绝对值无意义。 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“对”。

只要股利增长率固定不变， 就可以用股利固定增长模型计算股利的现值之和。 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“错”。

如果股票市价低于股票价值， 则股票投资的预期报酬率低于投资者要求的必要报酬率。 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“错”。

1、 名义利率指一年内多次复利时给出的年利率，它等于每期利率与年内复利次数的乘积。 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“对”。

在利率和计息期相同的条件下，复利现值系数与复利终值系数互为倒数。 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“对”。

对于到期一次还本付息的债券而言， 随着时间的推移债券价值逐渐增加。 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“对”。

1、 张凡所购房款100万，现有两种方案可供选择，一是5年后付120万元，另一方案是从现在起每年末付20元，连续5年，若目前的银行存款利率是7%，为了最大限度地减少付现总额，张凡应选择方案一。 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“错”。

1. 证券的本质是实际资本，实际资本的性质本身就决定了证券价格具有一定的确定性。（） 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“错”。

1. 收益与风险的关系表现在一般情况下，风险较大的证券，收益率也较高；收益率较低的证券，其风险也较小。（） 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“对”。

1. 股利收益率是指投资者当年获得的所有的股息与股票市场价格之间的比率。（） 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“错”。

1. 对单一证券的风险的衡量就是对证券预期收益变动的可能性与变动幅度的衡量，只有当证券的收益出现负的变动 时才能被称为风险。（） 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“错”。

1. 利率风险对于各种证券都是有影响的，但是影响程度会因证券的不同而有区别，对于固定收益证券的要大于对浮 动利率证券的影响。（） 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“对”。

1. 对于某一股票，股利收益率越高，持有期回收率也就越高。（） 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“错”。

1. 股票投资收益由股息和资本利得两方面构成，其中股息数量在投资者投资前是可以预测的。（） 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“错”。

上市公司信息披露管理办法, 上市公司收购管理办法 , 上市公司证券发行管理办法 , 上市公司股权激励管理办法

答案是：正确答案是： 行政手段 , 经济手段, 法律手段

中国除了颁布一些基本法律外，政府还公布实施了（ ）等一批规章和规范性文件，基本形成了与公司法、证券法配套的法规体系。 选择一项或多项： a. 上市公司信息披露管理办法 b. 上市公司证券发行管理办法 c.

答案是：上市公司信息披露管理办法, 上市公司收购管理办法 , 上市公司证券发行管理办法 , 上市公司股权激励管理办法

我国除了颁布一些基本法律外，政府还公布实施了（ ）等一批规章和规范性文件，基本形成了与公司法、证券法配套的法规体系 选择一项或多项： a. 上市公司治理准则 b. 上市公司股东大会规则 c. 上市公司收购管理办法

答案是：正确答案是： 上市公司信息披露管理办法, 上市公司收购管理办法, 上市公司治理准则, 上市公司股东大会规则

深圳证券交易所综合指数包括彩蛋 选择一项或多项： a. 深证综合指数 b. 深证成分股指数 c. 深证A股指数 d. 深证B股指数

答案是：深证综合指数, 深证A股指数, 深证B股指数

1. 股票价格指数的编制步骤包括彩蛋。 选择一项或多项： a. 计算计算期平均股价并作必要修正 b. 选定基期并计算基期平均价 c. 选择样本股 d. 指数化

答案是：选定基期并计算基期平均价, 计算计算期平均股价并作必要修正, 选择样本股, 指数化

道一琼斯股价平均指数被视为具权威性的股价指数，其原因在于彩蛋 选择一项或多项： a. 指数在《纽约日报》上发布 b. 该指数历史悠久 c. 不断以新生的更有代表性的股票取代失去活力的股票，较好地与纽约证券交易所上市

答案是：该指数历史悠久, 采用的65种股票都是世界上流大公司的股票, 不断以新生的更有代表性的股票取代失去活力的股票，较好地与纽约证券交易所上市的2000多种股票变动同步

证券上市的有利的方面有（） 选择一项或多项： a. 开辟多种直接融资渠道 b. 提高企业知名度 c. 规范治理结构 d. 开辟多种间接接融资渠道 e. 规范内部管理

答案是：开辟多种直接融资渠道, 提高企业知名度, 规范治理结构, 规范内部管理

各个国家、各个证券交易所无论对证券上市怎样规定，总是那些（ ）的公司才能更为容易获准上市。 选择一项或多项： a. 经营管理完善 b. 规模大 c. 信誉高 d. 经济效益好 e. 经济实力

答案是：信誉高, 经济效益好, 经营管理完善 , 经济实力雄厚

交易场所及设施是由（ ）等组成。 选择一项或多项： a. 报盘系统 b. 交易主机 c. 通信系统 d. 交易席位 e. 交易大厅

答案是：交易主机, 交易大厅, 交易席位, 报盘系统, 通信系统

证券上市的不利的方面有（ ） 选择一项或多项： a. 控制权分散会面临被收购的风险 b. 强制性的约束会提高公司的经营成本 c. 扭曲的证券市场行情会给企业带来负面影响 d. 控制权分散会影响决策效率

答案是：扭曲的证券市场行情会给企业带来负面影响, 控制权分散会面临被收购的风险, 控制权分散会影响决策效率, 强制性的约束会提高公司的经营成本, 信息更加透明也会提高公司的经营成本

英国是自律型证券监管体系模式的代表。（ ） 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“对”。

证券监管的直接法规，除证券管理法、证券交易法等基本法律外，还包括各国在上市审查、会计准则、证券投资信托、证券金融事业、证券保管和代理买卖、证券清算与交割、证券贴现、证券交易所管理、证券税收、证券管理机构、证券自律组织、外国人投资证券等方面的

答案是：正确的答案是“对”。

国际证监会组织(IOSCO)在国际范围内提出了证券监管的主要目标:保护投资者;保证市场的公平、有效和透明;减少系统性风险。（ ） 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“对”。

分散化证券监管和强化政府监管地位正成为各国尤其西方证券市场管理的发展趋势。（ ） 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“错”。

经济手段是证券市场监管部门监管的主要手段。（ ）。 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“错”。

指政府以管理和调控证券市场(而不是其他经济目标)为主要目的，采用直接调控方式影响证券市场运行和参与主体的行为。（ ） 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“错”。

1. 深证成份指数以1994年7月20日为基期，基点为1000点。（） 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“对”。

道·琼斯股票价格平均指数，是世界上影响最大的股票价格指数。（） 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“对”。

1. 标准普尔公司股票价格指数是由美国最大的证券研究机构——标准普尔公司在1923年开始编制发布的股价指数，现在的采样股票有233种。（） 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“错”。

1. 利率水平是指债券市场上为大多数买卖双方能接受的债券收益水平。（） 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“对”。

债券理论价格是投资者为获得债券在未来一定时期内的利息收入而在理论上支付的价格，它不受未来预期现金流、期限和利率水平的影响。（） 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“错”。

1. 上证 50 ETF 波动率指数由上海证券交易所于2016年11月28日正式对外发布的，用于衡量上证50 ETF未来30日预期波动。（） 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“对”。

1. NASDAQ综合指数是按每个公司的资产总值来设定权重的。（） 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“错”。

证券投资者在证券交易市场上买卖证券，不能直接进入交易所内自己亲自从事买卖活动，因而必须委托交易所的经纪人来完成。（ ） 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“对”。

我国证券交易所规定不允许卖出零股委托，允许买进零股委托。（ ） 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“错”。

证券“融券”交易，也称“保证金卖短”。（ ） 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“对”。

真正较早建立起比较正规的证券交易所的是美国。（ ） 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“错”。

在委托未成交之前，客户有权变更和撤销委托。（ ） 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“对”。

我国上海、深圳两家证券交易所也都是采用会员制形式建立证券交易所的。（ ） 选择一项： 对 错

答案是：正确的答案是“对”。

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