已知某投资组合的必要收益率为20%，市场组合的平均收益率为12%，无风险收益率为 4%，则该组合的β系数为（ ）。
选择一项：
a. 7
b. 1
c. 2
d. 3
答案是：C
基于价格的流动性衡量方法主要包括（ ）。
选择一项或多项：
a. 价差衡量指标
b. 价格冲击模型
c. 价格改善指标
d. 价格自相关模型
答案是：ACD
Amivest流动性比率越高，交易量对价格的影响（ ），是说该股票的流动性（ ）。
选择一项或多项：
a. 越大
b. 未定
c. 不变
d. 越小
答案是：AD
Schwartz（1988）指出一个流动性的市场应具有的重要的特性包括（ ）。
选择一项或多项：
a. 深度
b. 弹性
c. 跨度
d. 宽度
答案是：ABD
前景理论的价值函数的特点包括（ ）。
选择一项或多项：
a. 在面对利得时是凹函数；在面对损失时是凸函数
b. 单调递增
c. 呈S型
d. 定义在相对于某个参考的利得和损失，以某一参考点为原点
答案是：ABCD
依据性别，过度自信和频繁交易之间的关系，可推测下列投资者频繁交易程度由高到低的可能排序（ ）。
选择一项或多项：
a. 已婚女性
b. 单身男性
c. 单身女性
d. 已婚男性
答案是：ABCD
理性人假说的优点包括（ ）。
选择一项或多项：
a. 理性人假说反映了决策者的客观实际
b. 易于建立模型描述和分析经济行为
c. 易于通过优化方法计算求解最优化目标
d. 宏大精深的经济理论体系由此得以建立
答案是：bd
美国纳斯达克证券交易所采用的是指令驱动的交易方式。（ ）
选择一项：
对
错
答案是：错
我国沪深证券交易所采用的是报价驱动的交易方式。（ ）
选择一项：
对
错
答案是：错
曼德哈文的《市场微观结构》为微观结构理论发展拉开了序幕。（ ）
选择一项：
对
错
答案是：错
传统经济理论没有对市场组织和交易形式进行分析。（ ）
选择一项：
对
错
答案是：对
金融市场微观结构主要分析特定市场组织如何影响价格的形成过程。（ ）
选择一项：
对
错
答案是：对
框架依赖是指人会因情景或问题表达的不同，对同一事物表现出相同的判断或偏好，从而做出不同的选择。（ ）
选择一项：
对
错
答案是：错
损失厌恶反映了人们的风险偏好并不是一直的，当设计的是收益时，人们表现为风险偏好；当设计的是损失时，人们则表现为风险厌恶。（ ）
选择一项：
对
错
答案是：错
现代标准金融学承袭了“经济人”的基本分析假定，提出了有效市场假说，家里了现代标准金融学完整的理论体系。（ ）
选择一项：
对
错
答案是：错
理性人假设认为，人是理性的且具有理性预期，但对未来的认知可能会存在一定偏差。（ ）
选择一项：
对
错
答案是：错
无套利是均衡条件的推论，如果市场达到均衡，那么一定没有套利机会存在。（ ）
选择一项：
对
错
答案是：对
期权的最大特征是（ ）。
选择一项：
a.
必须每日计算盈亏
b.
风险与收益的对称性
c.
卖方有执行或放弃执行期权的选择权
d.
风险与收益的不对称性
答案是：风险与收益的不对称性
衡量由于逆向选择而损失的价差收益，反映了交易后的价格变化。
选择一项：
a. 有效价差
b. 买卖报价差
c. 实现的价差
d. 定位价差
答案是：D
认为逆向选择成本是构成价差的主要因素。
选择一项：
a. 动态委托提交策略模型
b. 信息不对称模型
c. 存货模型
d. 委托处理成本模型
答案是：B
在（ ）中，做市商依据股价与基础价值之间的偏离买入或卖出股票。
选择一项：
a. 委托处理成本模型
b. 动态委托提交策略模型
c. 存货模型
d. 信息不对称模型
答案是：A
以下哪一项不属于第一代价格发现模型（ ）。
选择一项：
a. 委托处理成本模型
b. 信息不对称模型
c. 存货模型
d. 动态委托提交策略模型
答案是：D
是证券市场的生命力所在。
选择一项：
a. 稳定性
b. 有效性
c. 透明性
d. 流动性
答案是：D
时间法的缺点不包括（ ）。
选择一项：
a. 没有考虑价格变化的影响
b. 限价订单的执行时间与其价格密切相关
c. 没有区分新信息到达后对市场价格变化的影响
d. 交易频率与市场波动性有关
答案是：C
以下哪一项不是交易量法的常见衡量指标（ ）。
选择一项：
a. 深度改进数量
b. 总价格改善率
c. 深度改进率
d. 成交率
答案是：B
流动性比率的基本原理是若少量的交易引起的价格变化较大，则市场流动性（ ）。
选择一项：
a. 不确定
b. 较差
c. 不变
d. 较好
答案是：B
察了买（卖）方发起的交易引起的价格上升（下跌），即价格变化与交易量所构成的曲线的斜率。
选择一项：
a. Glosten-Harris交易成本模型
b. Hasbrouck-Foster-Viswanathan的交易成本模型
c.
答案是：D
即在某个特定价位(通常是最佳买卖报价)上的订单数量。
选择一项：
a. 换手率
b. 市场深度
c. 成交率
d. 成交深度
答案是：B
市场微观结构的构成要素有（ ）。
选择一项：
a. 信息披露规则
b. 以上皆是
c. 交易规则
d. 交易机制
答案是：B
以《市场微观结构》探讨了做市商制度对价格行为的影响，从而拉开了微观结构理论发展的序幕。
选择一项：
a. 德姆塞茨
b. 曼德哈文
c. 哈拉
d. 加曼
答案是：D
是指投资者想等到信息发布后再进行决策的倾向。
选择一项：
a. 孤立效应
b. 确定性效应
c. 框定效应
d. 反射效应
答案是：A
于1961年提出了理论预期这一概念。
选择一项：
a. 约翰.缪斯
b. 丹尼尔.伯努利
c. 亚当.斯密
d. 约翰.凯恩斯
答案是：A
指各互补概率事件决策权重之和小于确定性事件的决策权重。
选择一项：
a. 次确定性
b. 劣可加性
c. 敏感性递减原理
d. 次比率性
答案是：A
技术分析中最可能存在的认知偏差是（ ）。
选择一项：
a. 框定依赖偏差
b. 锚定偏差
c. 转移性偏差
d. 启发式偏差
答案是：D
利用小公司的股票回报一般（ ）大公司的规模效应，可采用小盘股投资策略。
选择一项：
a. 低于
b. 小等于
c. 高于
d. 等于
答案是：C
前景理论中的确定性效应指（ ）。
选择一项：
a. 在决策过程中,对于被认为是确定性的结果给予较大权重的倾向
b. 等到信息发布后再进行决策的倾向，即使这些信息对决策并不是真的重要
c. 在决策过程中，当面临损失时，所表现出的对不
答案是：A
指找不到完美对冲证券所带来的风险。
选择一项：
a. 履约成本风险
b. 基础风险
c. 噪音交易者风险
d. 模型风险
答案是：B
金融市场微观结构理论是对金融市场上金融资产的交易机制及其价格形成过程和原因进行分析。一般认为该理论产生于1960年代末，德姆塞茨1968年发表的论文《交易成本》奠定了其基础。但真正引起人们重视源于1987年10月纽约股市暴跌。这次事件使人们
答案是：通过对市场参与者行为以及价格形成过程的分析，微观结构理论为金融市场监管政策的制定提供了重要参考,
典型例子如做市商在纳斯达克市场上进行合谋，以扩大买卖价差,
通过分析特定的市场微观结构如何影响价格的形成过程和市场绩效，微观结构理论为交易系统的设计和运营提供了一个理性的知识架构,
通过对交易过程和交易成本的分析，微观结构理论还为机构投资者的交易策略和交易成本控制提供了有力的工具
下列关于远期价格和期货价格关系的说法中，不正确的有：（ ）
选择一项或多项：
a. 远期价格和期货价格的差异幅度取决于合约有效期的长短、税收、交易费用、违约风险等因素的影响。
b. 当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率呈负相关
答案是：当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率呈正相关，则远期价格高于期货价格。, 当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率呈负相关，则期货价格高于远期价格。
以下哪个说法是不正确的：（ ）
选择一项或多项：
a. 期货合约到期时间几乎总是长于远期合约。
b. 期货合约是标准化的，远期合约则是非标准化的。
c. 当标的资产价格与利率正相关时，期货价格高于远期价格。
d. 无论在什么情况
答案是：期货合约到期时间几乎总是长于远期合约。, 无论在什么情况下，期货价格都不会等于远期的价格。
期货套期保值的风险主要体现在（ ）
选择一项：
A.
价格下降风险
B.
数量风险
C.
基差风险
D.
价格上升风险
答案是：BC
结合对（ ）的挑战，人们提出的市场异常策略，如小公司效应、日历效应等。
选择一项或多项：
a. 无效市场
b. 强式有效市场
c. 弱式有效市场
d. 半强式有效市场
答案是：BD
常见的市场异常策略包括( )。
选择一项或多项：
a. 日历效应
b. 小公司效应
c. 低市盈率效应
d. 遵循公司内部人的交易活动
答案是：ABCD
假设市场是完全有效的，基于市场有效原则可以得出的结论有( )。
选择一项或多项：
a. 在证券市场上，购买和出售金融工具的交易的净现值等于零
b. 财务管理目标是股东财富最大化
c. 股票的市价等于股票的内在价值
d. 账面利
答案是：AC
金融期货市场最基本的功能是投机。（ ）
选择一项：
对
错
答案是：错
如果投资者持有的是看涨期权，且市场价格大于执行价格，若不考虑期权费用的支出，则该投资者一定有正的收益。（ ）
选择一项：
对
错
答案是：对
跌期权的卖方期望标的资产的价值会减少，而看涨期权的买方则期望标的资产的价值会增加。（ ）
选择一项：
对
错
答案是：错
无论在什么情况下，期货价格都不会等于远期的价格（ ）
选择一项：
对
错
答案是：错
期权按执行的时限划分，可分为看涨期权和看跌期权。（ ）
选择一项：
对
错
答案是：错
弱型有效市场，半强型有效市场，强型有效市场的关系是弱型有效市场包括半强型有效市场，半强型有效市场包括强型有效市场。( )
选择一项：
对
错
答案是：错
弱式有效市场损害了信息公开的有效性和信息从被公开到被接收的有效性，但没有损害了投资者对信息作出判断的有效性。( )
选择一项：
对
错
答案是：错
有效市场假设理论认为，证券在任一时点的价格均对所有相关信息作出了反应，股票价格的任何变化只会由新信息引起。彩蛋
选择一项：
对
错
答案是：对
小公司效应一般是指小公司的收益通常低于大公司的收益。( )
选择一项：
对
错
答案是：c
依照日前较为一致性的看法，行为金融理论已经形成一个完整的理论体系，可以取代现代金融理论。( )
选择一项：
对
错
答案是：错
在期货交易中，由于每日结算价格的波动而对保证金进行调整的是 （ ）。
选择一项：
a.
以上均不对
b.
维持保证金
c.
初始保证金
d.
变动保证金
答案是：D
关于期权价格的叙述，正确的是（ ）。
选择一项：
a.
标的资产价格波动率越大，期权价值就越大
b.
无风险利率越小，期权价值就越大
c.
标的资产收益越大，期权价值就越大
d.
期权的有效期限
答案是：A
随着期货合约到期日的临近，期货价格和现货价格的关系是（ ）
选择一项：
a. 两者大致相等
b. 后者大于前者
c. 无法确定
d. 前者大于后者
答案是：A
期货合约的条款（ ）标准化的；远期合约的条款（ ）标准化的
选择一项：
a. 不是，是
b. 是，是
c. 是，不是
d. 不是，不是
答案是：C
下列关于期货价格与预期的未来现货价格关系的说法中，不正确的是（ ）
选择一项：
a. 如果标的资产的系统性风险为零，那么期货价格等于预期的未来现货价格
b. 如果标的资产的系统性风险为正，那么期货价格大于预期的未来现货价格
c.
答案是：如果标的资产的系统性风险为正，那么期货价格大于预期的未来现货价格
当基差出人意料地增大时，以下哪些说法是正确的（ ）
选择一项：
a. 利用期货空头进行套期保值的投资者有时有利，有时不利。
b. 利用期货空头进行套期保值的投资者有利。
c. 利用期货空头进行套期保值的投资者不利。
d. 这对利
答案是：B
下列关于远期价格和远期价值的说法中，不正确的是（ ）
选择一项：
a. 远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格
b. 远期价格与标的物现货价格紧密相连，而远期价值是指远期合约本身的价值
c. 远期价格是使得远期合约价值为零
答案是：A
期货交易中套期保值者的目的是（ ）
选择一项：
a. 让渡商品的所有权
b. 获得实物
c. 获得风险利润
d. 转移价格风险
答案是：D
在利用期货合约进行套期保值时，如果预计期货标的资产的价格上涨则应（ ）
选择一项：
a. 买入期货合约
b. 卖出期货合约
c. 买入期货合约的同时卖出期货合约
d. 无法操作
答案是：A
以下对市场有效性的划分正确的是( )。
选择一项：
a. 有关证券公开发表的资料对证券价格无影响的市场达到半强型效率
b. 有关证券公开的资料对证券价格无任何影响的市场达到弱型效率
c. 有关证券的所有资料都对证券价格均无影响的市
答案是：A
就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。
选择一项：
a. 市场有效性
b. 市场灵敏度
c. 市场长期性
d. 市场有机性
答案是：A
在（ ）中，已经公布的基本面信息无助于分析师挑选价格被高估或低估的证券，基于公开资料的基础分析毫无用处。
选择一项：
a. 半弱式有效市场
b. 弱式有效市场
c. 强式有效市场
d. 半强式有效市场
答案是：D
中，投资组合管理者会选择完全消极保守型的策略，只是获得市场平均时收益率水平。
选择一项：
a. 弱式有效市场
b. 半强式有效市场
c. 强式有效市场
d. 无效市场
答案是：C
对任何内幕消息的价值都持否定态度的是( )。
选择一项：
a. 弱式有效市场假设
b. 半强式有效市场假设
c. 强式有效市场假设
d. 超强式有效市场假设
答案是：C
任何信息都无助于投资者获得超额收益的资本市场属于( )。
选择一项：
a. 半弱式有效市场
b. 强式有效市场
c. 弱式有效市场
d. 半强式有效市场
答案是：B
有效市场形式不包括( )。
选择一项：
a. 弱式有效市场
b. 强式有效市场
c. 半弱式有效市场
d. 半强式有效市场
答案是：C
如果投资基金经理根据公开信息选择股票，投资基金的平均业绩与市场整体收益率大体一致，说明该资本市场至少是( )。
选择一项：
a. 半强式有效
b. 弱式有效
c. 强式有效
d. 完全无效
答案是：A
半强式有效市场是指( )
选择一项：
a. 市场的股价只反映历史信息
b. 市场的价格反映历史信息和所有的公开信息
c. 市场的价格不仅仅反映历史和公开的信息，还反映内部信息
d. 市场的价格可以反映全部的可用信息
答案是：B
能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息的市场属于( )。
选择一项：
a. 弱有效市场
b. 强有效市场
c. 半强有效市场
d. 超强有效市场
答案是：A
如果某证券的β值为1.5，若市场投资组合的风险溢价水平为10%，则该证券的风险溢价水平为（ ）。
选择一项：
a. 13%
b. 12%
c. 15%
d. 10%
答案是：C
下列关于套利机会的说法正确的是( )。
选择一项或多项：
a. 套利的机会主要存在于资产的正确定价
b. 套利的机会主要存在于资产价格联系的失常
c. 套利的机会主要存在于资产定价的错误
d. 套利的机会主要存在于市场缺乏有效
答案是：BCD
套利是指利用一个或多个市场上存在的各种价格差异，在不冒任何风险或冒较小风险的情况下赚取大于零的收益的行为。下列各项属于套利的基本形式的有( )。
选择一项或多项：
a. 风险套利
b. 空间套利
c. 税收套利
d. 时间套
答案是：ABCDE
根据套利定价理论，决定股票价格的重要因素包括（ ）。
选择一项或多项：
a. 资金流动性
b. 通货膨胀率
c. 风险回报率和利率
d. 重要商业信息的揭露
答案是：BCD
在现代金融经济学中，我们把由于整个经济系统的不确定性导致的风险称为（ ）。
选择一项或多项：
a. 市场风险
b. 特异风险
c. 系统风险
d. 非系统风险
答案是：AC
系统风险包括（ ）。
选择一项或多项：
a. 经济周期性波动风险
b. 通货膨胀风险
c. 经营风险
d. 利率风险
答案是：ABD
非系统风险包括（ ）。
选择一项或多项：
a. 购买力风险
b. 经营风险
c. 违约风险
d. 财务风险
答案是：bcd
套利定价模型是一个描述为什么不同证券具有不同的期望收益的均衡模型。套利定价理论不同于单因素CAPM模型，是因为套利定价理论减小了分散化的重要性
选择一项：
对
错
答案是：错
套利定价理论认为，套利行为是现代有效市场形成的.一个决定因素。根据套利定价理论，如果市场未达到均衡状态, 市场上就会存在无风险的套利机会。
选择一项：
对
错
答案是：对
投资者小王采用固定投资比例策略，假定股票与定期存款各占50%，若股价上升后，股票市值为80万元，定期存款为20万元，则小张应该买入股票30万元。
选择一项：
对
错
答案是：错
在证券投资理论的框架中，一旦均衡价格关系被破坏，投资者会尽可能大地占领市场份额，此情形是无风险套利的实例。
选择一项：
对
错
答案是：对
证券市场线描述了证券或组合收益与风险之间的非均衡关系
选择一项：
对
错
答案是：错
市场风险，是指证券市场行情受经济周期等的影响而周期性波动的风险。（ ）。
选择一项：
对
错
答案是：错
通货膨胀风险，又称购买力风险。由于通货膨胀、货币贬值给投资者带来实际收益率下降的风险。（ ）
选择一项：
对
错
答案是：对
不同证券受同一系统风险的影响不同。（ ）
选择一项：
对
错
答案是：对
系统风险与其他证券的收益没有必然的联系，不会影响其他证券的收益。
选择一项：
对
错
答案是：错
认为， 只要任何一个投资者不能通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系。
选择一项：
a.
套利定价理论
b.
单因素模型
c.
资本资产定价模型
d.
多因素模型
答案是：A
根据套利定价理论，买入一个套利组合的方式之一是( )。
选择一项：
a.
从银行借入一笔资金用于购买该套利组合中投资比重为正值的成员证券
b.
卖出该套利组合中投资比重为负值的成员证券，并用所得资金购买其他成员证券
答案是：B
套利定价模型(APT)与资本资产定价模型(CAPM)相比， 其特点在于( )。
选择一项：
a.
与CAPM一样，APT 假设投资者具有单一的投资期
b.
投资者可以以相同的无风险利率进行无限制的借贷
c.
答案是：C
与CAPM不同，APT( )。
选择一项：
a.
运用基于微观变量的风险溢价
b.
要求市场必须是均衡的
c.
并不要求对市场组合进行严格的假定
d.
规定了决定预期收益串的因素数量并指出这些变量
答案是：C
套利定价模型(APT), 是____ 于 20世纪70年代建立的，是描述____但又有别于CAPM的均衡模型。 ( )
选择一项：
a.
巴菲特:套利的成本
b.
马柯威茨:利用价格的不均衡进行套利
c.
罗
答案是：C
从理论上讲，套利无需资本，也没有风险。然而，现实生活中的套利往往是有风险的，因此是有局限的。这种局限主要来自（ ）。
选择一项：
A.
存在完美的替代品
B.
噪声交易风险
C.
证券市场交易机制
D.
答案是：B
从理论上,套利者的现金流会出现的情况是( ).
选择一项：
A.
套利时现金流为零，未来为正
B.
套利时现金流为负，未来为负
C.
套利时现金流为零,未来为负
D.
套利时现金流为负，未来为零
答案是：A
考虑单因素APT模型，资产组合I的贝塔值为1.0,期望收益率为16%。资产组合II的贝塔值为0.8，期望收益率为12%。假设无风险收益率为6%.如果进行套利，那么投资者将持有空头头寸和多头头寸分别为彩蛋。
选择一项：
A.
I、I
答案是：D
利用同一标的资产的现货及各种衍生证券的价格差异，通过低买高卖来赚取无风险利润的行为属于( )。
选择一项：
A.
空间套利
B.
税收套利
C.
时间套利
D.
工具套利
答案是：D
保险公司通过把风险集中起来，将使各个风险中所含的非系统性风险互相抵消，以大大降低风险总量。这样, 保险公司就可通过收取相对较高的保险费，并投资于风险水平与所保风险总水平相当的资产而获得风险套利的利润，这种保险属于( )。
选择一
答案是：C
资本资产定价模型中，风险的测度是通过（ ）进行的。
选择一项：
a.
收益的标准差
b.
个别风险
c.
收益的方差
d.
β
答案是：A
下列有关β系数的表述不正确的是（ ）。
选择一项：
a.
投资组合的β系数是加权平均的β系数
b.
在证券的市场组合中，所有证券的β加权平均数等于1
c.
在运用资本资产定价模型时，某资产的β系数小于零，
答案是：C
关于系统风险和非系统风险，下列说法错误的是( )。
选择一项：
a.
非系统风险只对单个证券有影响，是单个证券的特有风险
b.
系统风险对所有证券的影响差不多是相同的
c.
系统风险只对单个证券有影响，是单
答案是：C
南方公司今年的每股股利为0.5元，固定增长率为4%，现行国库券的收益率为6%，股票的必要报酬率为10%，β系数等于1.6，则股票收益率为（ ）。
选择一项：
a.
12.0%
b.
11.6%
c.
答案是：C
资本市场线（CML）以预期收益和标准差为坐标轴的图面上，表示风险资产的最优组合与一种无风险资产再组合的组合线。下列各项中属于资本市场线方程中的参数是（ ）。
①市场组合的期望收益率
②无风险利率
③市场组合的
答案是：C
资本资产定价模型（CAPM）建立在一系列假设条件之上，下列各项属于资本资产定价模型假设的是（ ）。
①资本市场没有摩擦
②所有资产都可以在市场上买卖
③投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合
④存在
答案是：C
詹森指数是通过比较考察期基金收益率与预期收益率之差来评价基金，即基金的实际收益超过它所承受风险对应的预期收益的部分，这里的预期收益率是由（ ）得出的。
选择一项：
A.
套利定价模型（APT）
B.
证券市场线（
答案是：C
夏普指数是现代基金业绩评价的重要方法。夏普指数评价基金业绩的基准是（ ）。
选择一项：
A.
基金前期业绩
B.
市场平均业绩
C.
证券市场线（SML）
D.
资本市场线（CML）
答案是：D
如果资产组合的系数为1.35，市场组合的期望收益率为15%，无风险收益率为5%，则该资产组合的期望收益率为（ ）。
选择一项：
A.
20.5%
B.
15.5%
C.
18.5%
D.
10.5%
答案是：C
马柯维茨在提供证券组合选择方法时，首先通过假设来简化和明确风险-收益目标。下列各项属于马柯维茨假设的是（ ）。
选择一项：
A.
所有资产都可以在市场上买卖
B.
投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组
答案是：C
A、 B两只股票的情况如下：A股票过去三年的收益率为3%、5%、4%。B股票在下一年有30%的概率收益率为10%，40%的概率收益率为5%，另30%的概率收益率为8%，则A、B股票下一年的预期收益率是（ ）。
选择一项或多项：
答案是：AD
按损失发生的原因，风险可分为（ ）。
选择一项或多项：
a. 自然风险
b. 政治风险
c. 经济风险
d. 社会风险
答案是：ABCD
以下属于与风险概念直接关联的是（ ）。
选择一项或多项：
a. 不确定性是风险存在的基础
b. 具有承担风险后果的主体是风险存在的前提
c. 财富越多的人通常会在风险资产上投资越多
d. 所谓的风险损失是指行
答案是：ABD
影响投资者资产选择行为的因素有（ ）。
选择一项或多项：
a. 投资者的类型与结构
b. 可投资资产的特征：收益和风险
c. 总需求
d. 投资环境
答案是：AB
风险管理对策一般有（ ）。
选择一项或多项：
a. 风险规避
b. 风险预防与控制
c. 风险自留
d. 风险转移
答案是：ABCD
以下公式正确的是（ ）。
选择一项或多项：
a. 股利收益率＝每股股利/每股价格
b. 资产的市场价值＝债权的市场价值＋股权的市场价值
c. 市净率＝总市值/每股账面价值
d. 市销率＝每股市价/每股销售收入
答案是：ABD
长期市场价格是建立在以（ ）为基础的价值之上的。
选择一项或多项：
a. 收益
b. 现金流
c. 成本
d. 利润
答案是：abd
为了规避单一资产的特有风险（非系统风险），投资者会采取相应的风险资产组合策略。（ ）
选择一项：
对
错
答案是：错
一般地，金融资产的流动性都比较低，交易不是很方便，交易成本也比较高。（ ）
选择一项：
对
错
答案是：错
不同的人在面对同样的风险时采取了不同的对策火星的，其内在原因就是不同的人有不同的风险态度。（ ）
选择一项：
对
错
答案是：对
半方差法也称为离差法，即用随机变量的可能取值与其期望的平均偏离来衡量风险的大小。（ ）
选择一项：
对
错
答案是：错
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